Пять плюсов дивидендной стратегии

Компания уже однажды неприятно удивила инвесторов, перенеся дивиденды, поэтому нельзя исключать повторения такой ситуации в будущем. Процентные и комиссионные доходы главного банка страны продолжают расти двузначными темпами. Так, по результатам 11 месяцев этого года процентный доход вырос на 12,1%, а комиссионный — на 14,8% год к году.

На фоне нарушения цепочек поставок и масштабного количественного смягчения Америку в этом году накрыла рекордная за последние 40 лет инфляция. Так, в ноябре индекс потребительских цен вырос на 6,8% год к году, что значительно выше целевого уровня ФРС — около 2%. Основной вклад в разгон инфляции внес рост цен на энергоносители, электроэнергию, продукты питания и автомобили.

Дивидендный портфель от Киры Юхтенко на 2022 год: 10 бумаг России и США

Не разочаруются и акционеры компаний потребительского и телекоммуникационного секторов, золотодобывающих «Полюса» и «Полиметалла», представителей химической индустрии «АКРОНа» и «Фосагро». Наиболее пострадавшей от пандемии отраслью аналитики из УК «Финам» называют нефтегазовую. По прибыли «ЛУКОЙЛа», «Новатэка», «Татнефти», «Газпром нефти», «Роснефти» и «Газпрома» ударили падение цен, ограничение на добычу по соглашению ОПЕК+ и пандемия.

1. Дивидендные бумаги растут слабее рынка в «бычьи» периоды, но зато и в периоды спадов демонстрируют более умеренное снижение.
2. Будущее 2030» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 22 января 2024 года № 5985).
3. Мы ожидаем, что в 2022 компания выплатит не менее 54 рублей на акцию, что дает доходность в 8,8%.
4. Дивиденды, полученные акционером от Общества, являются доходом, облагаемым налогом.
5. В США это чаще популярные компании из индекса S&P 500.
6. Один из вариантов защиты от этого — иметь акции многих компаний в портфеле и поддерживать такое положение на протяжении жизни.
7. Более того, такие выплаты обычно закладывают в цену акций.

Если проанализировать статистику с 2013 года, в подавляющем большинстве случаев цена после выплаты дивидендов восстанавливалась в пределах месяца. В декабре 2021 года гэп составлял 5% — его отыграли через 11 дней. Например, если организация платит 25% от чистой прибыли по РСБУ, у нее есть большой потенциал для роста дивидендов.

Однако к выбору дивидендных акций нужно подходить осторожно. Важно, чтобы в условиях растущих ставок увеличение затрат на обслуживание долга не подорвало устойчивость компании, а рост дивидендных выплат не отставал от инфляции. Поэтому при составлении портфеля старайтесь учитывать уровень долговой нагрузки компаний, а также темпы роста их дивидендов. Хотя акции Pfizer прилично подросли, их дивидендная доходность все еще составляет около 3%, что достаточно много для американского рынка.

Стабильный рост и высокая доходность

Газпром нефть — интересная фишка в нефтегазовом секторе с высокими дивидендами. Компания выплатит промежуточные дивиденды в размере 69,78 руб. На акцию, что предполагает 15,1% дивдоходности по текущим котировкам. Итоговые дивиденды Газпром нефти исторически ниже, чем промежуточные, поэтому летом ожидается еще около 5–15 руб. обзор брокера профи фикс В сумме дивидендная доходность в перспективе года ожидается в районе 16–18%.

Топ-5 дивидендных идей от аналитиков «Атона»

Обычно на дистанции в 5–10 лет мало инвесторов показывают более высокие результаты. Компании, которые стабильно платят дивиденды, могут подскочить в цене. А так называемые https://broker-obzor.com/ бумаги роста — упасть, особенно в кризисные периоды.

3M — диверсифицированная компания, которая производит множество товаров как бытового, так и промышленного назначения. Благодаря быстрому росту цен на потребительские товары холдинг за последние 12 месяцев увеличил выручку почти на 10%, а прибыль — на 11%. Таким образом, 3M преодолела стагнацию  финансовых показателей, которая наблюдалась у нее в последние годы. Я понимаю, что многие из акций будут иметь реальную дивидендную доходность около нуля, то есть их доходность будет колебаться в районе инфляции. А оставшиеся акции вполне могут стать суперзвездами и приносить прибыль, которая и будет вытягивать весь портфель в плюс. Одним из источников такого дохода я вижу долгосрочные вложения в акции российских компаний.

Операционная эффективность бизнеса, опережающая конкурентов

По личным наблюдениям, гэп быстро закрывали «Лукойл», «Норникель», «Интер РАО», «X5 Group». Ценные бумаги этих компаний выгодно покупать после дивидендной отсечки. Чтобы покупать акции и получать дивиденды, нужен брокерский счет. Они должны расти как в части процента от стоимости ценных бумаг, так и в абсолютном выражении.

1. Итого дивидендная доходность на год вперед ожидается в районе 23–28%.
2. А так называемые бумаги роста — упасть, особенно в кризисные периоды.
3. Более сложный критерий к возможным «аристократам» предъявляет Александр Осин, аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс».
4. Это хороший уровень, учитывая стабильность компании и ее уверенный заработок.
5. При этом акции компании выросли не так сильно, как цены на ее услуги.
6. Если дивиденды за один год выросли на 5%, а официальная инфляция составила 10%, это негативный сигнал — выплата по ценным бумагам уменьшилась.

Более сложный критерий к возможным «аристократам» предъявляет Александр Осин, аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс». На его взгляд, эмитент должен показывать эластичность бизнеса компании к шокам, способность сохранять стоимость для инвесторов в периоды кризисов. Я не вижу серьезной проблемы в том, что рынок скорректировался с пика на 4%. Я вижу серьезные тектонические движения внутри индекса. У индекса есть такой индикатор – сколько компаний внутри индекса тянут его вверх и сколько тянут его вниз.